今天分享的是：2025通信数据中心互联技术专题：AI变革推动AIDC服务商快速发展

  《数据中心互联技术专题二：AI变革推动AIDC服务商快速发展》由国信证券撰写，报告说明，在AI大模型爆发的推动下，AIDC（人工智能数据中心/智算中心）需求旺盛，我国数据中心服务商正加速向AIDC服务商转型，行业发展前途广阔。

  1. AIDC产业高质量发展现状：AIDC集成高性能算力、大数据存储等业务，相比传统IDC，在多方面成本明显地增加，且各环节高度耦合。全球AI大模型的发展带动MaaS服务兴起，拉动互联网云厂资本开支加大，推动AIDC市场规模增长。如2023 - 2026年全球数据中心IT负载规模预计大幅度增长，其中90%源于AI算力需求。同时，AIDC产业链涵盖设计制造、基础设施建设、智算服务及应用等多个环节，商业模式多样，机房托管和算力租赁是国内主流模式。

  - 政策推动：国家出台多项政策，从区域部署、算力规模、绿色节能等方面支持数据中心行业发展，为AIDC建设提供政策保障。

  - 技术升级：传统IDC向AIDC转变，AIDC对算力规模、功率密度和能源效率要求更高。高速率数通技术、液冷技术等解决大规模算力和能效瓶颈，推动产业升级。

  - 投入加大与规模提升：中国IDC市场规模持续扩大，机架数和算力总规模稳步增长，智能算力占比不断的提高。地方政府、运营商、互联网云厂等是AIDC主要投资者，DeepSeek推动AI降本/开源，逐步提升算力需求。

  - 布局优化：“东数西算”工程推动数据中心布局优化，形成八大枢纽和十大集群格局，促进东西部协同发展。AIDC项目加速落地，大多分布在在京津冀、长三角和粤港澳枢纽。

  - REITs发展：中国政策支持数据中心REITs发展，这将推动行业轻资产运营，优化企业财务结构，重塑行业格局。

  - 交付周期缩短：AIDC趋于模块化和预制化，交付周期从传统的12个月以上缩短到6个月左右，推动AIDC进入大规模应用期。

  3. 头部AIDC服务商发展状况：三大电信运营商在数据中心服务市场占主导地位，持续扩大算力布局。头部第三方数据中心服务商市场占有率集中，如润泽科技、光环新网等，它们在资源储备、客户资源、技术能力等方面各有优势，且均积极布局AIDC业务，未来发展的潜在能力大。